Como escolher uma corretora de investimentos com segurança

Abrir conta numa corretora leva poucos minutos pelo celular, e a escolha costuma ser feita pelo anúncio que aparece primeiro ou pela indicação de um amigo. Pouca gente confere duas coisas antes: se a instituição é autorizada a funcionar e o que acontece com o dinheiro se ela tiver problemas. As duas respostas saem de consultas públicas e gratuitas e das regras de garantia de cada tipo de investimento.

Este guia mostra como verificar se uma corretora ou banco é autorizado, quais proteções cobrem cada aplicação e os critérios de custo e serviço que diferenciam uma instituição da outra.

Primeiro passo: confirmar a autorização

Toda corretora que opera no Brasil precisa de autorização do Banco Central e de registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Para negociar na bolsa, também precisa ser participante da B3. As três consultas são públicas e gratuitas:

• na CVM, pelo serviço “Consultar participantes” no gov.br ou pelo Cadastro Geral do sistema da CVM;
• no Banco Central, na lista de instituições em funcionamento;
• na B3, na lista de corretoras participantes.

Se a empresa não aparece nessas listas, não deposite dinheiro, por mais conhecida que pareça nas redes sociais. Golpistas costumam imitar nomes e logotipos de instituições reais. Confira também se o endereço do site e o aplicativo são os oficiais.

As garantias de cada investimento

As proteções mudam conforme o tipo de aplicação, não conforme a corretora:

Um ponto que confunde muita gente: o FGC protege contra a quebra do banco que emitiu o CDB, não contra a quebra da corretora que vendeu. Os ativos ficam registrados em nome do investidor na B3, separados do patrimônio da corretora. Se ela fechar, os investimentos podem ser transferidos para outra instituição.

Já o MRP cobre prejuízos causados por erros ou falhas da corretora em operações na bolsa, como uma ordem executada sem autorização. O pedido deve ser feito em até 18 meses a partir do fato. Ele não cobre perdas normais de mercado.

Os custos que importam

Muitas corretoras deixaram de cobrar corretagem em ações. Mesmo assim, alguns custos continuam existindo e variam entre instituições:

• taxa de custódia do Tesouro Direto, cobrada pela B3: 0,20% ao ano, com isenção para os primeiros R$ 10 mil no Tesouro Selic;
• taxa de administração e de performance dos fundos, que é do fundo, não da corretora, mas muda o rendimento;
• custo de plataformas avançadas, para quem opera com frequência;
• tarifas de transferência para fora da corretora.

Em renda fixa, compare a taxa oferecida no mesmo título em mais de uma instituição. Um CDB de 100% do CDI numa corretora pode aparecer a 102% em outra, de um emissor com a mesma garantia do FGC.

O que observar além do custo

Olhe a variedade de produtos. Se você investe principalmente em renda fixa, veja se a corretora oferece CDBs de vários emissores e Tesouro Direto. Quem pretende investir em ações precisa de uma plataforma estável e de relatórios de imposto de renda bem organizados.

Teste também o canal de atendimento antes de concentrar o dinheiro. Problemas com resgate, transferência ou informe de rendimentos são os momentos em que um bom atendimento faz diferença.

Por fim, fique atento a conflitos de interesse. Recomendações dentro do aplicativo podem favorecer produtos que pagam mais à corretora. Leia a lâmina do produto e compare taxas antes de aceitar uma sugestão.

Exemplo: dividindo o dinheiro entre instituições

Imagine alguém com R$ 300 mil em CDBs, todos emitidos pelo mesmo banco. Se esse banco quebrar, o FGC cobre só R$ 250 mil. Os outros R$ 50 mil ficariam sem garantia. Dividir as aplicações entre bancos emissores diferentes, que não pertençam ao mesmo conglomerado, deixa todo o valor dentro do limite. Isso vale mesmo que as aplicações estejam numa única corretora.

Antes de abrir conta, faça as três consultas de autorização, confira as garantias do que você pretende comprar e compare as taxas no mesmo produto. Para quem ainda não tem reserva de emergência, o guia sobre onde deixar a reserva é o melhor ponto de partida, e o guia sobre apps de investimento mostra como identificar ofertas irregulares.